《金融监管蓝皮书:中国金融监管报告(2020)》新书发布

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资讯发布 发表于 2020-9-13 11:41:14 | 显示全部楼层 |阅读模式
《金融羁系蓝皮书:中国金融羁系陈诉(2020)》新书发布

2020年9月11日,中国社会科学院国家金融与发展实验室、中国社会科学院金融研究所共同发布了《金融羁系蓝皮书:中国金融羁系陈诉(2020)》。会议由中国社会科学院金融研究所党委书记、副所长,国家金融与发展实验室副主任胡滨主持,中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬出席会议并致辞。中国人民银行研究局局长王信,中国银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐,北京大学数字金融研究中央主任黄益平,中国互联网金融协会秘书长陆书春,蚂蚁团体研究院执行院长李振华出席会议,并就大科技金融(BigTech in Finance)的发展与羁系问题举行了深入地探讨。

《金融羁系蓝皮书:中国金融羁系陈诉(2020)》新书发布
《金融羁系蓝皮书:中国金融羁系陈诉(2020)》新书发布

李扬

中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长

李扬以为,近两年来,大科技金融引起从国际到国内的广泛关注,羁系部分、金融机构、被羁系对象以及学界都非常关注这个话题。国家金融与发展实验室金融法律与金融羁系研究基地颠末一年的研究,以《大科技金融(BigTech in Finance)的发展与羁系》为标题,作为《金融羁系蓝皮书:中国金融羁系陈诉(2020)》的总陈诉。这项研究弥补了我国关于大科技金融研究的空缺,厘清了大科技金融及相关概念,梳理分析了大科技金融的兴起、发显现状、竞争上风、对金融业的影响、面对的羁系挑衅,并就美满大科技金融羁系提出对策发起,为推动大科技金融发展与羁系提供了理论依据。

《金融羁系蓝皮书:中国金融羁系陈诉(2020)》新书发布

胡滨

中国社会科学院金融研究所党委书记、副所长

国家金融与发展实验室副主任

胡滨指出,大科技公司热衷于进入金融领域,并不美满是为了高利润,更多的是因为生态体系创建和技术推动,从金融逐步回归科技属性也是大势所趋。

颠末梳理中美大科技金融的发展过程可以看出,BigTech开展金融业务确实增长了利润程度,提高了盈利,但是从初志来看,并不美满是为了提高盈利本事和增长利润泉源。BigTech之所以快速涉足金融业务,核心原因是为了满意原有客户的金融服务需求,并更好地留存和挖掘客户资源。从客户的角度看,附属在BigTech生态体系中的巨大客户群体必要多元化的金融服务,这些需求也可以或许更好地实现生态系统的运转。从BigTech的角度看,平台化的发展模式使其必须尽可能地满意客户需求。同时,其技术上风为进入金融领域提供了可能,云计算、移动设备应用终端等,提高了服从,加强了金融服务的广度和深度。

中美的BigTech进入金融领域后有所不同。美国BigTech的金融牌照并没有中国BigTech的金融牌照多。主要原因在于,美国的BigTech主要是和现有金融机构相助;另外,其自己的底子技术服务已非常美满,并不依靠必要自身持有牌照的金融服务。而中国对金融实行分业管理,BigTech如果想从事某一细分领域的业务必须要得到牌照;同时,在当前的发展阶段中,中国现有的传统金融科技和体系无法满意BigTech生态,必要其通过自身持有牌照来提供相关金融服务。

中国的BigTech对做科技还是金融曾有过迷失,但颠末一个阶段的发展,最终决定回归技术。因为其进入金融领域是快速切入,但是从人才储备、风险管控以及羁系理念来说,与传统金融羁系框架尚不相顺应,进而出现和羁系不相融的问题。如今BigTech已更加注意技术,颠末一轮的发展,清晰熟悉到应该专注于技术,而非金融。

谈到大科技金融与传统金融到底是更换关系还是融合关系,胡滨以为,大科技金融与传统金融肯定不是更换关系,未来发展方向一定是融合。从客户分层看,传统的金融机构客户具有多样性,其客户对象包罗大中型企业、头部小微企业、私家银行、高净值客户等已经纳入征信体系的客户群。而大科技金融的对象主要是小微企业、个体工商户、个体谋划户等长尾客户。两者之间的客户分层非常显着,以网商银行客户群体的分类为例,80%是银行过去没有服务到的用户,重叠率不到10%,花呗产物和信用卡重叠率不超过25%。从服务路径看,传统金融以线下服务为主,只管随着金融科技的灵敏发展,传统金融也在推动深化科技金融的应用,但是从规模来说仍以线下为主。而大科技金融都是以线上直接切入的,几乎没有线下服务点。从规模和频次看,大科技金融以客户为中央,业务主要会合在付出和小额信贷领域,小额多次、交易频次高、累计量很大。大科技金融与传统金融在服务服从、服务流程、贷后管理、不良率控制等方面均存在明显差别。

胡滨明白提出当前社会各界对大科技金融担心的两个方面,即把持和风险问题,但明白和分析这两个问题,必要有更加理性和客观的视角,不易人云亦云。

就把持问题而言,大科技金融拥有几亿以致上十亿的客户底子,以及其市场、规模和海量的数据,引来各界对大科技金融具有把持威胁的担心,但其是否存在把持,可从以下四方面举行理性思索:第一,金融市场中把持问题的特别性。金融市场和传统的商品市场有区别,前者更寻求金融稳固,因此不能简朴地把当前反把持中关于商品市场的把持、产业构造领域中的把持直接运用到金融市场中。根据可竞争的市场理论,各个产业是否存在把持关键是看可竞争程度是多少。第二,对大科技金融把持的界定。以大科技金融最核心的第三方付出为例,第三方付出具有很强的可更换性,尚不具备把持协议,利用绝对的支配地位、谋划者会合等传统把持行为的一些典范特性。第三,如今大科技金融并未导致消费者福利的损失。从第三方付出和小额信贷来看,大科技金融提高了服从、降低了资源,同时又倒逼传统金融机构降低资源,下沉服务,并未造成消费者福利的损失。第四,金融科技的可竞争性远远超过传统市场。大科技金融在金融科技领域的更换性、迭代性更新非常快,很难形发展时间的把持。因此如今,对于把持问题并不必要特别担心,当然这并不代表没有问题,这些问题必要羁系部分下一步去通过羁系机制的设立来控制。

对于大科技金融的风险,可从以下角度举行深入思索:第一,大科技金领悟带来新型的风险问题,但是否具有重要性值得研究。大科技金融具有一定的传统系统重要性金融机构之外其他的系统重要性金融机构的特性,但其客户规模的广度、业务规模、交易频次等,又使得它和交易频次不高的传统金融机构的风险不同,必要区别对待和差别测算。第二,业务模式带来的复杂关联性的问题。大科技金融必要自身生态系统的构建,上下游、产业链、多样化的金融服务,平台的服务中涉及浩繁的中介机构和参与者,导致风险传导链复杂化。同时,金融杠杆风险、限期转换风险、流动性错配风险,以及风险管理、流程控制等传统的金融风险,也可能因为网络效应自我强化,这种强化所产生的新风险如今还是未知。第三,大科技金融在风险控制方面具有特别上风。大科技金融风险和传统金融风险有所不同。大科技金融的客户主要是C端客户,这对大科技金融的风险控制具有特别上风,通过大量的客户数据,运用算法对客户举行精准画像,进而控制风险和不良率。

胡滨以为,站在数字经济和科技发展的大背景下,面对纷乱复杂的环球经贸关系,支持和鼓励大科技金融发展有其重要的意义。特别是在防治新冠肺炎疫情过程中,以互联网银行为代表的大科技金融表现突出。大科技金融依附自身平台和技术上风,快速调配其自身特有的信息流、商品流和资金流,创新产物和服务模式,可以或许快速和精准的触达微型末梢构造,在支持小微企业和个体户复工复产过程中发挥了积极和重要的作用。今后,大科技金融要进一步利用大数据、人工智能等数字技术,降低金融服务资源,提拔金融服务服从和客户体验感,同时依托技术和场景提供综合化、便捷的金融服务,放大范围经济和规模经济效应,发挥推进金融创新、推动金融市场发展和服务普惠金融等方面的价值。

针对大科技金融下一步的羁系,为进一步促进中国大科技金融业务的良性、健康、可连续发展,精确熟悉大科技金融业务可能存在的潜伏风险,应当明白大科技金融羁系的总体目标和基本原则,构建金融科技羁系的长效机制,器重规划引领,明白羁系需求,健全制度保障,鼓励行业自律,实现鼓励金融创新和维护金融稳固的平衡目标。一是要落实《金融科技(FinTech)发展规划》,支持大科技的健康发展。二是要构建大科技金融业务的长效羁系机制,加强羁系的前瞻性和包涵性。三是要加强金融业综合统计和数据共享工作,搭建大科技金融羁系底子设施。四是要借助大科技公司的技术本事,提拔金融羁系的科技化、智能化程度。五是要鼓励并规范大科技公司与传统金融机构开展相助,实现融合发展。六是要支持大科技金融率先进入“羁系沙箱”试点,起到带动和示范作用。

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《金融羁系蓝皮书:中国金融羁系陈诉(2020)》新书发布

《金融羁系蓝皮书:中国金融羁系陈诉(2020)》

《中国金融羁系陈诉(2020)》作为国家金融与发展实验室金融法律与金融羁系研究基地的系列年度陈诉,秉承“记载究竟”、“客观品评”以及“金融和法律交错研究”的理念,系统、全面、会合、连续地反映中国金融羁系体系的现状、发展和改革进程,为金融机构谋划决定提供参考,为金融理论工作者提供素材,为金融羁系政府制定政策提供依据。

《中国金融羁系陈诉(2020)》主要由“总陈诉”、“分陈诉”和“专题研究”三部分构成。“总陈诉”为两篇:第一篇为“大科技金融(BigTech in Finance)的发展与羁系”,在对大科技公司金融业务所涉及的主要问题举行总结的底子上,形成一个关于大科技公司进入金融领域的研究框架,并提出一些核心观点,为今后的深入研究和羁系机构的政策制定做出铺垫。第二篇为“中国金融羁系:2019年庞大变乱品评及2020年预测”,对2019年度中国金融羁系发生的庞大变乱举行系统总结、分析和品评,并对2020年中国金融羁系发展态势举行猜测。“分陈诉”为分行业的羁系年度陈诉,详细分析了2019年度中国银行业、证券业、保险业、信托业以及外汇领域羁系的年度进展,呈现给读者一幅中国金融羁系全景门路图。“专题研究”部分是对当前金融羁系领域庞大问题的深度分析,主要涉及环球系统重要性银行、银行业国有金融资源管理、上市公司分拆上市制度、证券信息犯罪、保险消费风险及应对、保险公司业务范围、P2P转型助贷、网络相助、数字货币、金融机构洗钱风险、金融科技羁系等方面。

《金融羁系蓝皮书:中国金融羁系陈诉(2020)》新书发布
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中国社会科学院国家金融与发展实验室设立于2005年,原名“中国社会科学院金融实验室”。这是中国第一个兼跨社会科学和天然科学的国家级金融智库。2015年6月,在汲取社科院若干其他新型智库型研究机构的底子上,更名为“国家金融与发展实验室”。2015年11月,被中国政府答应为首批25家国家高端智库之一。

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