#基金经理看后市# 创金合信医疗保健基金经理皮劲松:下半年看好创新药、医

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资讯发布 发表于 2020-7-1 10:36:27 | 显示全部楼层 |阅读模式

#基金司理看后市# 创金合信医疗保健基金司理皮劲松:下半年看好创新药、医疗东西及疫情相关投资机会 2020年上半年,受疫情影响,医药行业整体表现优异,我有幸身处此中。我管理的创金合信医疗保健行业基金取得了不错的收益,A、C类份额上半年的收益率分别为83.17%和82.53%;拉长时间看,2018年10月31日任职基金司理以来,该基金A份额的总回报率为187.11%,年化回报为88.16%,超出基准总回报125.40%。上半年业绩表现不错,一部分是市场风格的缘故原由,疫情下医药行业防御属性较强,整体表现较好;另一方面是持有的个股基本面比较扎实,业绩受疫情影响较小。在选股时我紧抓公司业绩好、质地优异两条主线,所以取得了不错的业绩。 半年的时间有点短,排名第一确实带给我高兴,在当前疫情依然复杂的形势下,更提醒我眼光放长远些。我希望产物风格更稳定一些,更注重长期收益。只有把研究做实,持续获取超额收益,才能为客户创造更为持久的业绩,给客户更好的盈利体验。 近些年,医药行业的发展方向比较明白,那就是鼓励创新,让老百姓能用上好的药品和享受优质的医疗服务,这样医疗行业才更有竞争力,并在此基础上实现产业升级。 基于此,医药行业的主要投资逻辑是选择符合医药产业发展趋势的股票,要与我国人口老龄化、老百姓追求更优质医药、医疗服务的大方向要保持一致。 猜测下半年,医药股的投资逻辑回归大方向,即看好创新药、医疗东西等。与上半年相比,要说有什么变化,主要会合在对新冠疫情的认识上。经过近期国外疫情的反复和北京近期疫情反弹,只管国内复工复产已进入正轨,但防控常态化形势下,必要审视并挖掘疫情相关的投资机会,预计新冠诊断试剂和防护东西类公司的投资机会可持续性会更强。 具体到下半年的投资计谋,思量到上半年医药指数涨幅较大,短期个股估值都不便宜,但医药板块比较上风显着,全年表现依然乐观,操作方式还是持有绩优股以时间换空间。医药行业的特点是业绩确定性高,中长期逻辑清晰,选择高景气范畴的好公司大概率能赚业绩的钱。 关于我的投资风格,相对稳健,对峙从基本面出发,重视公司质地、行业职位,偏好竞争性强、壁垒高、发展性好的公司。在我看来,没有发展空间的代价意义不大,股票投资的魅力在于与优秀企业共同发展。只有公司发展壮大,股价才有更高的发展空间,基金管理人才能分享企业发展的红利。 对大多数人来说,过去的半年有点难,但我们更深地体会到生命和亲情的可贵、团结相助的力量。投资也罢,生活也罢,都是一次长跑,比方向比耐力,祝本日头条的网友们下半年投资体验更好。


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